itthon / Tanács/ A kockázatokra vonatkozó információk közzététele. Kockázatkezelési elvek

A kockázatokra vonatkozó információk közzététele. Kockázatkezelési elvek

A különböző típusú piaci kockázatok gazdálkodóra gyakorolt természetének és mennyiségi hatásának jobb megértése érdekében a leghatékonyabb közzétételi eszközt tekintik érzékenységvizsgálat minden típusú piaci kockázatra.

Néhány vállalkozás érzékenységi elemzést végez belső menedzsment elemzéséhez, például a kockázatértékelési módszer használatával (VAR-elemzés, kockázati érték)(más általánosan elfogadott elemzési eszközök is lehetségesek). Ha a gazdálkodó egység a tényleges pénzügyi kockázatok kezelésére VAR -t használ, akkor ezt az érzékenységi elemzést a piaci kockázatok hatásainak feltárása céljából is használhatja. Ezenkívül közzé kell tenni:

az ilyen érzékenységi elemzés elkészítéséhez használt módszer magyarázata, valamint a bemutatott adatok mögött álló fő paraméterek és feltételezések;
Az alkalmazott módszer céljának magyarázata és olyan korlátozások, amelyek miatt az információ nem tükrözi teljes mértékben a kapcsolódó eszközök és kötelezettségek valós értékét.

Azokban az esetekben, amikor a vállalkozás saját céljaira szolgál nem tartja be az érzékenységi elemzéshez az IFRS 7 -nek megfelelően a következő információkat kell közzétenni:

a gazdálkodó érzékenységének elemzése minden olyan piaci kockázatra vonatkozóan, amelynek a beszámolási időszak végén ki van téve, tükrözve azt a hatást, amelyet a változások (amelyek ésszerűen lehetségesek voltak az adott időpontban) a vállalat nyereségére vagy veszteségére gyakorolnak a megfelelő változó alapján, amelytől a kockázati szint függ;
az érzékenységi elemzés elkészítésekor alkalmazott módszerek és feltevések;
a korábbi időszakban alkalmazott módszerek és feltevések változásai, valamint az ilyen változások okai.

A világ számos más bankjához hasonlóan a Sberbank a stresszteszt fogalmát használja a különböző piaci inputok pénzügyi helyzetére gyakorolt hipotetikus következményeinek elemzésekor:

7. ábra

Piaci kockázatkezelés

A Csoport évente legalább egyszer elvégez minden lényeges típusú kockázattal kapcsolatos stressztesztelést. A stresszteszt eredményeit a Csoport igazgatótanácsa felülvizsgálja és megvitatja. A Bank Felügyelő Bizottsága negyedévente kap információt az összes főbb kockázattípusról.

A piaci kockázatokat a Bank piaci kockázatkezelési politikájának megfelelően kezelik. A piaci kockázatkezelés fő célkitűzései a kockázat / nyereségesség arány optimalizálása, a veszteségek minimalizálása kedvezőtlen események esetén, valamint a tényleges pénzügyi eredmény elvárttól való eltérésének csökkentése.

A piaci kockázatkezelés magában foglalja az értékpapír -portfóliók kezelését, valamint a devizák, kamatlábak és pénzügyi derivatívák nyitott pozícióinak ellenőrzését. Ennek érdekében az ALCO korlátokat határoz meg az értékpapír -portfóliókra, nyitott pozíciókra, stop loss limitekre és egyéb korlátozásokra. A piaci kockázati korlátokat évente legalább egyszer felülvizsgálják és folyamatosan figyelemmel kísérik. Az ALCO kidolgoz egy módszert a piaci kockázatkezelésre, és korlátokat határoz meg a Bank székhelye és a regionális bankok számára. Minden regionális bankban Eszköz- és Forráskezelő Bizottságot (a regionális bank ALCO -ját) hoztak létre, amely a Bank Központi Hivatala ALCO által jóváhagyott módszertannak és limiteknek megfelelően hagyja jóvá a regionális bank működésének korlátait.

A piaci kockázati korlátokat a kockázati érték elemzése alapján határozzák meg (Kockáztatott érték), forgatókönyv -elemzés, stressztesztelés, valamint az Oroszországi Bank kötelező követelményeinek figyelembe vétele. A Csoport értékeli a piaci kockázatot mind az összetevők, mind az összesítés tekintetében, valamint meghatározza a diverzifikáció hatását.

A piaci kockázatot a Bank Pénzügyi és Pénzügyi Piacának (a továbbiakban: Kincstár) kereskedési részlege által a devizapiacon és az értékpapírpiacon lebonyolított tranzakciók nyomon követésével ellenőrzik. A hitelkockázat -felügyeletet az üzleti egységektől független osztályok végzik. A kockázatfigyelési folyamat a kereskedési műveletek folyamatos nyomon követéséből áll, az operatív folyamat minden szakaszában.

Kamatkockázat

A Csoport vállalja a piaci kamatlábak ingadozásának hatásait a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értékére és a pénzáramokra. Pénz... A csoport kétféle kamatkockázatot különböztet meg:

1. Kamatlábkockázat azon hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok portfólióira vonatkozóan, amelyek valós értékében bekövetkezett változások az eredménykimutatásokon vagy egyéb átfogó jövedelemen keresztül tükröződnek.

A Csoport ki van téve a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba történő befektetések kamatkockázatának, ha a kamatlábak változása befolyásolja a kötvények valós értékének változását. A kötvényekkel való kereskedési műveleteket csak a Bank Központi Hivatala végzi. A piaci kockázatkezelési politikával összhangban, az ALCO az adósságpapír -portfólió kamatkockázatának kezelése és korlátozása érdekében a következő korlátokat és korlátozásokat határozza meg:

összesített befektetési korlátok kötvénytípusok és devizák szerint;
egy kibocsátó egy kibocsátásába történő befektetések összegének korlátozása;
a kereskedési műveletek során keletkező veszteségek korlátai, a kötvények lejárati szerkezetének korlátai;
a befektetés megtérülésének minimális szintje;
korlátozások a közvetlen és fordított repóügyletek lebonyolítására.

Az ilyen típusú kamatkockázatot a módszer alapján értékelik Kockáztatott érték... A Csoport a kamatkockázat összegét a kötvénytípusok szerint is kiszámítja: halmozottan a nyereséggel és veszteséggel szemben valós értéken értékpapírok portfóliójára, valamint az értékesíthető értékpapír -portfólióra vonatkozóan.

2. Kamatlábkockázat, amely a kamatlábak változására érzékeny eszközök és kötelezettségek lejárati eltéréséből (kamatláb-felülvizsgálatból) származik (nem kereskedési pozíciók kamatkockázata).

A Csoport vállalja a piaci kamatkockázatot, amely az uralkodó piaci kamatlábak ingadozásainak pénzáramaira gyakorolt hatásából fakad. A nem kereskedési pozíciók kamatkockázata a kamatlábak kedvezőtlen változásából ered, és magában foglalja:

a párhuzamos eltolódás kockázata, a hozamgörbe lejtésének és alakjának megváltozása, amely a kamatlábak változására érzékeny eszközök és kötelezettségek lejárati eltéréséből (kamatláb -felülvizsgálatból) ered;
báziskockázat, amely a hasonló futamidejű kamatlábváltozásokra érzékeny eszközök és kötelezettségek kamatlábváltozásának mértékének eltéréséből adódik (kamatlábak felülvizsgálati ideje);
a kamatlábak változására érzékeny eszközök és kötelezettségek korai visszafizetésének (kamatláb -felülvizsgálat) kockázata.

Kamatemelés esetén a Csoport által vonzott pénzeszközök értéke gyorsabban és jelentősebben növekedhet, mint a elhelyezett pénzeszközök jövedelmezősége, ami a pénzügyi eredmény és a kamatmarzs csökkenéséhez vezet, és fordítva a kamatok csökkenése esetén a forgóeszközök jövedelmezősége gyorsabban és jelentősebben csökkenhet, mint a vonzott pénzeszközök értéke ...

Az ilyen típusú piaci kockázat kezelésének célja a piaci kamatlábak nettó kamatbevételre gyakorolt hatásának csökkentése. A kamatkockázat kezelése érdekében az ALCO maximális kamatlábat határoz meg a források megszerzésére jogalanyok, valamint a jogi személyeknek nyújtott kölcsönökben az erőforrások elosztásának minimális aránya, az értékpapír-befektetések minimális jövedelmezősége, valamint a hosszú távú aktív műveletekre vonatkozó korlátozások, azaz a legnagyobb kamatkockázatra jellemző műveletek.

A Csoport igazgatótanácsa jóváhagyja a Bank székhelyére és a regionális bankokra vonatkozó fix kamatlábakat a betétekre és a magánszemélyektől kapott kölcsönökre, amelyeket az ALCO előzetesen jóváhagy. A magánszemélyek betéteire és hiteleire vonatkozó kamatlábak általában a kölcsön vagy betét visszafizetésének időtartamától, összegétől és az ügyfél kategóriájától függenek. Az egyes regionális bankok ALCO jóváhagyja a jogi személyekkel kötött ügyletek kamatlábát, figyelembe véve a regionális környezetet és biztosítva a regionális bank aktív-passzív műveleteinek hatékonyságát, valamint figyelembe véve a bankok erőforrás-vonzásának / -elosztásának határkamatát. jogi személyek, a Bank Központi Hivatala ALCO jóváhagyásával.

Az ilyen típusú kamatkockázat értékeléséhez forgatókönyv -elemzést használnak. A kamatlábak lehetséges változásainak előrejelzését a rubelpozícióra külön végzik, és a devizapozícióra összesítik. A rubelpozíció volatilitásának értékeléséhez az alapkamat a moszkvai bankközi piac háromhavi hitelének (MOSPRIME 3M), valamint a devizapozíció 3M LIBOR és 3M EUR indikatív kamatlába.

Az alábbi táblázat a 2010. december 31 -i kamatemelés és adózás adózás előtti eredményre gyakorolt hatását mutatja:

			Teljes

173 bázisponttal csökkentett kamat
Kamatemelés 311 bázisponttal
25 bázisponttal csökkentett kamat
A kamatemelés 55 bázisponttal

Az alábbi táblázat mutatja a kamatemelés és -csökkenés 2009. december 31 -i adózás előtti eredményre gyakorolt hatását:

	Pozíciók rubelben	Devizában denominált pozíciók	Teljes
(millió orosz rubelben)
Kamatcsökkenés 330 bázisponttal
A kamatemelés 410 bázisponttal
20 bázisponttal csökkentett kamat
A kamatemelés 30 bázisponttal

A fent bemutatott érzékenységi elemzés az adózás előtti eredmény változását mutatja a hozamgörbe párhuzamos eltolódásával minden olyan pozíció esetében, amelyek érzékenyek a kamatlábak változására, vagyis az összes futamidő kamatai azonos mértékben változnak. Ezenkívül a kamatkockázat felmérése a következő egyszerűsítéseket tartalmazza: a számítást az esetleges előtörlesztés és az eszközök iránti kereslet figyelembevétele nélkül végezték el.

A Gazprom elemzése a bevételek kamatmozgásokra való érzékenységéről a következő:

8. ábra

Érzékenységi elemzés (kamatlábak)

2010. december 31 -én, ha az USD -ben és az euróban denominált hitelek kamatlába 2,0%-kal emelkedett volna, az összes többi mutató nem változna, a 2010 -es adózás előtti eredmény 3,730 millió rubellel csökkent volna. elsősorban a változó kamatozású hitelek és kölcsönök kamatkiadásainak növekedése következtében.

2009. december 31 -én, ha az USD -ben és euróban denominált hitelek kamatlába 2,0%-kal emelkedett volna, az összes többi mutató változatlan maradna, a 2009 -es adózás előtti eredmény 5,377 millió RR -rel csökkent volna. A devizaárfolyamok megfelelő csökkenésének hatása megközelítőleg ugyanannyi, mint az ellenkező előjele.

A Gazprom számára a legjelentősebb piaci kockázat a nyersanyagárak változásának kockázata:

9. ábra

A nyersanyagárak változásának kockázata (részlet a Gazprom IFRS -nyilatkozataiból 2010 -re)

A nyersanyagár -kockázat a földgáz, az olaj és finomított termékei árának esetleges változása, és annak hatása a Csoport jövőbeli teljesítményére és működési eredményeire. Az alacsonyabb árak alacsonyabb nettó jövedelemhez és pénzforgalomhoz vezethetnek. A tartósan alacsony árak tartós csökkentéséhez vezethet a gázkutatás és -termelés volumene, valamint a Csoport csővezetékrendszerén keresztül történő szállításhoz és létesítményeiben történő feldolgozásra rendelkezésre álló gáz mennyiségének csökkenése, és végül befolyásolják a Csoportok szerződéses kötelezettségeik teljesítésének képességét.

A csoport általános stratégiája a termelésre és az értékesítésre földgáz, az olajat és feldolgozási termékeit központosított módon végzik. A földgáz, gázkondenzátum és egyéb szénhidrogének Európába és más országokba irányuló összes exportértékesítése főként hosszú távú szerződések megkötésével történik. A földgáz Európába és más országokba irányuló exportárai a kőolajtermékek világpiaci áraihoz kötött képleten alapulnak, amely viszont az olaj világpiaci áraihoz kapcsolódik.

A Csoport a nyersanyagárak változásának kockázatának való kitettségét elsősorban az exportműveletek okozzák. 2010. december 31 -ig, ha az átlagos export gázárak 10% -kal alacsonyabbak lennének, és minden egyéb mutató változatlan maradna, a 2010 -es adózás előtti eredmény 54 936 millió rubellel csökkent volna. 2009. december 31 -én, ha az átlagos exportgázárak 10% -kal alacsonyabbak lennének, és minden egyéb mutató változatlan, a 2009 -es adózás előtti eredmény 141 292 millió rubellel csökkent volna.

A földgáz árai Orosz Föderáció a Szövetségi Vámszolgálat határozza meg, ezért kevésbé vannak kitéve a jelentős ingadozások kockázatának.

A Csoport rendszeresen értékeli a nyersanyagárak jövőbeni ingadozásának lehetséges forgatókönyveit és azok hatását a működési és befektetési döntésekre.

Érdekes megjegyezni, hogy a legnagyobb orosz vállalatok hogyan teszik közzé kitettségüket a piaci kockázat olyan fontos összetevőjének, mint az árfolyamkockázat:

10. ábra

Árfolyamkockázat (Részlet az orosz Sberbank IFRS -nyilatkozataiból 2010 -re)

A devizakockázat a devizaárfolyamok változásából ered. A Csoport devizakockázatnak van kitéve a nyitott pozíciók miatt (főleg amerikai dollárban és euróban az orosz rubel ellenében). A devizakockázat -kezelés részeként a Csoport szublimiteket hozott létre a regionális bankok nyitott devizapozíciójára. Ezenkívül létezik egy korlátozási és korlátozási rendszer a Kincstár által az átváltási arbitrázsműveletek végrehajtására vonatkozóan, amely magában foglalja a deviza nyitott pozícióra vonatkozó korlátozásokat, a belföldi és a külföldi piacokon végzett műveletek korlátozásait, a maximális veszteségek korlátozását. (veszteség megállítása).

A Bank Pénzügyminisztériuma naponta konszolidálja a Csoport összesített nyitott devizapozícióját, és intézkedéseket hoz a Csoport nyitott devizapozíciójának minimális szinten tartására. A Csoport swap-, határidős- és határidős ügyleteket alkalmaz a MICEX -en forgalmazott amerikai dollárban a devizakockázatok kezelésének fő eszközeként.

Az alábbi táblázat bemutatja a Csoport devizakockázatának elemzését a monetáris eszközökkel és kötelezettségekkel, valamint a devizában és nemesfémben keletkező derivatívák nettó pozícióival kapcsolatban 2010. december 31 -én. az adott pénznemeket. A devizaopciókat olyan összegben kell elszámolni, amely tükrözi valós értékük elméleti érzékenységét a devizaárfolyamok változására.

(millió orosz rubelben)	Rubel	amerikai dollár	Euro	Más valuták	Teljes
Eszközök
Készpénz és készpénznek megfelelő eszközök
Kötelező készpénzmaradványok az Orosz Banknál
Értékpapírokkal kereskedő adósság
Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, amelyek valós értékében bekövetkezett változásokat az eredményben mutatják ki
Alapok más bankokban
Hitelek és előlegek az ügyfeleknek
A visszavásárlási szerződések alapján elzálogosított hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok
Értékesíthető adósságbefektetési értékpapírok
Lejáratig tartott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok
Egyéb pénzügyi eszközök (a derivatívák valós értékének kivételével)
Pénzügyi eszközök összesen
Kötelezettségek
Más bankok pénzeszközei
Egyének alapjai
Vállalati ügyfelek alapjai
Kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok
Egyéb kölcsönvett pénzeszközök
Egyéb pénzügyi kötelezettségek (a derivatívák valós értékének kivételével)
Alárendelt hitelek
Pénzügyi kötelezettségek összesen
Nettó monetáris eszközök / (kötelezettségek)
Deviza származtatott pénzügyi eszközök
Hitelekkel kapcsolatos kötelezettségvállalások (32. megjegyzés)

És a Gazprom így írja le a devizakockázatra való érzékenység forgatókönyv -elemzését:

11. ábra

Érzékenységi elemzés (devizakockázat)

(részlet a Gazprom IFRS -nyilatkozataiból 2010 -re)

2010. december 31 -én, ha a rubel amerikai dollárral szembeni értéke 10%-kal csökkent, és minden egyéb mutató nem változott, az adózás előtti eredmény 50 090 millió rubellel csökkent volna, főleg az USD árfolyamvesztesége miatt denominált hitelek, amelyeket részben ellensúlyozna a dollárban denominált vevőkkel és vevőkkel szembeni követelések átszámításából származó árfolyamnyereség.

2009. december 31 -én, ha a rubel amerikai dollárral szembeni értéke 20%-kal csökkent volna, és minden egyéb mutató változatlan, az adózás előtti eredmény 135 689 millió rubellel csökkent volna. A rubel amerikai dollárral szembeni értéknövekedésének hatása körülbelül azonos az ellenkező előjellel.

2010. december 31 -én, ha a rubel euróval szembeni értéke 10%-kal csökkent volna, és minden egyéb mutató változatlan, az adózás előtti eredmény 23 091 millió rubellel csökkent volna, főként az euróban felvett pénzeszközök miatt. részben ellensúlyozná a vevőktől és vevőktől származó euróban denominált követelések fordításából származó árfolyamnyereség.

2009. december 31 -én, ha a rubel euróval szembeni értéke 20%-kal csökkent, és minden egyéb mutató változatlan, az adózás előtti eredmény 65 912 millió rubellel csökkent volna. A rubel euróval szembeni értéknövekedésének hatása körülbelül azonos az ellenkező előjellel.

További kockázati közzétételek

Ezek az „out-of-the-box” közzétételek, amelyek kívül esnek a klasszikus kockázatokon (hitel, piac és likviditás), különösen a fedezetekkel és a pénzügyi eszközök átruházásával kapcsolatos kockázatokkal kapcsolatos közzétételeket foglalják magukban.

Magától értetődik, hogy a pénzügyi és nem pénzügyi kockázataikat különféle pénzügyi eszközök használatával fedező gazdálkodó egységektől külön közzétételt kell előírni. Konkrétan, a gazdálkodó egységnek közzé kell tennie:

a fedezett kockázatok jellege;
valós értékű fedezeti ügylet esetén a fedezett kockázatból eredő nyereség vagy veszteség összege a fedezett elemen.

Pénzügyi eszközök átruházása (és a kapcsolódó későbbi kivezetés, vagy fordítva, az elismerés fenntartása ellenére az eszköz átruházása) esetén a gazdálkodó egységnek olyan információkat kell közzétennie, amelyek lehetővé teszik a pénzügyi kimutatások használójának, hogy felmérje a jellegét és a gazdálkodó egység folyamatos részvételével kapcsolatos kockázatok. (a szervezet folyamatos részvétele) olyan pénzügyi eszközöket ruházott át, amelyek ésszerű alapon kivezetésre kerültek. Ezenkívül a vállalkozásnak nyilvánosságra kell hoznia azon kockázatok jellegét, amelyeknek az átruházott eszközeire vonatkozóan a kivezetését még nem fejezték be, és amelyeknek a vállalkozása továbbra is ki van téve, annak ellenére, hogy hivatalosan átruházták őket.

A Sberbank pénzügyi kimutatásaiban többször is említi a működési kockázatok kezelésére vonatkozó kérdéseket, bár szigorúan véve az ilyen közzétételt nem írja elő az IFRS 7.

12. ábra

Működési kockázat

(Részlet az orosz Sberbank IFRS -nyilatkozataiból 2010 -re)

A működési kockázat a veszteségek lehetőségét jelenti a tevékenységek szervezésében, az alkalmazott technológiákban, az információs rendszerek működésében, az alkalmazottak jogosulatlan intézkedéseiben vagy hibáiban, valamint külső események következtében fellépő veszteségek miatt.

A működési kockázatkezelést a Csoport úgy tekinti összetevő közös rendszer kockázatkezelés, és az ezen a területen végrehajtott politikával összhangban történik, a működési kockázatok megelőzése és / vagy csökkentése érdekében.

A Csoport működési kockázatkezelési politikájának célkitűzéseit a hatáskörök szétválasztásának meglévő rendszere, valamint az üzleti folyamatok és belső eljárások átfogó szabályozása révén valósítják meg; belső kontrollrendszer kiépítése a limitfegyelem betartása felett; a tranzakciókra és ügyletekre vonatkozó szabályok és eljárások, az információbiztonság, a folyamatosság és a tevékenységek vészhelyzet esetén történő helyreállítását célzó intézkedéscsomag végrehajtása; a munkavállalók folyamatos szakmai fejlesztése minden szervezeti szinten.

A Csoport működési kockázatait a működés skálájának, a több ágazatra kiterjedő szervezeti felépítésnek és az alkalmazott információs rendszereknek a figyelembevételével kezelik. A Bank szisztematikus nyomon követi a működési kockázatokra vonatkozó információkat, összegyűjti, elemzi és rendszerezi a felmerült veszteségekre vonatkozó adatokat, figyelemmel kíséri a működési kockázatok végrehajtásából származó veszteségek szintjét.

A működési kockázatok még nagyobb nyilvánosságra hozatalát az OAO Gazprom nyújtja a 2010. évi IFRS szerinti pénzügyi kimutatásainak felhasználói számára, amely meglehetősen részletes megértést nyújt mindegyik „alfajukról”:

13. ábra

Működési kockázatok (részlet a Gazprom IFRS -nyilatkozataiból 2010 -re)

Üzleti feltételek

A Csoport üzleti tevékenységét és bevételeit időről időre és különböző mértékben továbbra is befolyásolják a politikai, jogi, pénzügyi és adminisztratív változások, beleértve az Orosz Föderáció környezetvédelmi követelményeinek változásait. Tekintettel az ipar tőkeintenzív jellegére, a Csoport különféle fizikai károk kockázatának is ki van téve. Az ilyen kockázatokkal kapcsolatos események és események jellege és gyakorisága, valamint azok hatása a Csoport jövőbeli működésére és eredményére jelenleg nem határozható meg. Az Orosz Föderáció gazdasági kilátásai nagymértékben függnek a globális makrogazdasági helyzettől, a gazdasági intézkedések hatékonyságától, az orosz kormány pénzügyi mechanizmusaitól és monetáris politikájától, az adó-, jogi, közigazgatási és politikai rendszerek fejlődésétől.

Jogi eljárások

A Csoport több, a szokásos üzletmenet során felmerülő jogi eljárás részese. Ezenkívül a Csoport számos környezetvédelmi törvény hatálya alá tartozik, amelyeket különböző kormányzati szervek adtak ki, amelyek bizonyos termékek használatát, tárolását és ártalmatlanítását szabályozzák. A menedzsment véleménye szerint a jelenlegi követelések vagy követelések a Csoport ellen valószínűleg nem gyakorolnak lényeges káros hatást a Csoport működésére vagy pénzügyi helyzetére.

Adózás

Az orosz adó-, valuta- és vámjogszabályok eltérő értelmezéseknek és változásoknak vannak kitéve, amelyek gyakran előfordulhatnak. Az adóhatóságok határozottabb álláspontot képviselhetnek a jogszabályok értelmezése és az adószámítások felülvizsgálata során. A vezetőség véleménye szerint 2010. december 31 -én a vonatkozó jogszabályi rendelkezéseket helyesen értelmezték, és a Csoport helyzete az adó-, valuta- és vámjogszabályok tekintetében stabil marad.

Változások a csoportban

A Csoportot továbbra is befolyásolják az átalakító kezdeményezések mind az Orosz Föderációban, mind egyes exportpiacain. Az átalakítások jövőbeli iránya és következményei nagymértékben politikai tényezőktől függenek. A strukturális átszervezés és a tarifa -megállapítási politika területén megvalósuló esetleges reformok, valamint más kormányzati kezdeményezések jelentős hatással lehetnek a Csoport vállalataira, ezt lehetetlen felmérni.

Környezetvédelem

Jelenleg Oroszországban szigorítják a környezetvédelmi jogszabályokat és az Orosz Föderáció állami szerveinek álláspontját annak betartásával kapcsolatban. A Csoport rendszeresen újraértékeli környezetvédelmi kötelezettségeit a környezetvédelmi jogszabályoknak megfelelően. A kötelezettségeket azonosítottként kell jelenteni. Az esetleges kötelezettségeket, amelyek a hatályos jogszabályok változásai, a polgári jogviták szabályozása vagy a szabályozás megváltozása következtében merülhetnek fel, nem lehet kellő pontossággal megbecsülni, de lényegesek lehetnek. Nál nél a meglévő rendszer az alkalmazandó környezetvédelmi jogszabályok be nem tartása esetén az ellenőrzés és büntetések, a Csoport vezetése úgy véli jelenleg nincsenek jelentős környezetvédelmi kötelezettségek a konszolidált pénzügyi kimutatásokban elszámoltakon kívül.

Társadalmi elkötelezettség

A csoport hozzájárul Karbantartás valamint a helyi infrastruktúrák javítása és az alkalmazottak jólétének javítása. A Csoport különösen részt vesz az építési és karbantartási finanszírozásban lakásállomány, egészségügyi és egészségügyi intézmények, tömegközlekedési vállalkozások és egyéb szociális igények, elsősorban az Orosz Föderáció északi régióiban, ahol a csoport működik.

Pénzügyi válság és gazdasági visszaesés

A legutóbbi globális pénzügyi válság jelentős hatással volt az orosz gazdaságra. 2010 -ben javulás jelei mutatkoztak az orosz gazdaságban, mérsékelt gazdasági növekedésben kifejezve. A fellendülést a háztartások jövedelmének növekedése, a hitelkamatok csökkenése, az orosz rubel világpiaci valutákkal szembeni stabilizációja, valamint a bankszektor piaci likviditásának szintjének növekedése kísérte. A Csoport vezetése nem képes megjósolni minden olyan tendenciát, amely hatással lehet az orosz gazdaságra, és ennek következtében a Csoport pénzügyi helyzetére. A menedzsment úgy véli, hogy minden szükséges intézkedést megtesz annak érdekében, hogy támogassa a Csoport üzleti tevékenységének fenntarthatóságát és növekedését a jelenlegi környezetben.

Érdekes módon az OAO Gazprom a nem pénzügyi kockázatok meglehetősen részletes elemzése mellett, amelyek nyilvánosságra hozatalát nem írja elő kifejezetten az IFRS 7, szintén nagy figyelmet fordít „tőkekockázatának” közzétételére (az alábbiakban csak egy része a vonatkozó közzététel).

14. ábra

Tőkekockázat -kezelés (részlet a Gazprom IFRS -nyilatkozataiból 2010 -re)

A menedzsment a tőkekezelés fő elemeinek tartja a részvényeket és a felvett forrásokat. A Csoport célja a tőkekockázat -kezelésben, hogy megőrizze képességét, hogy megerősítse a Csoport vezető nemzetközi energiaipari vállalat pozícióját a földgázellátás megbízhatóságának további javításával és az energiaszektorban végzett tevékenységek diverzifikálásával a hazai és a külföldi piacon.

A tőkeszerkezet fenntartása és kiigazítása érdekében a Csoport felülvizsgálhatja befektetési programját, új forrásokat vehet fel és visszafizetheti a meglévő hiteleket és hiteleket, eladhat nem alapvető eszközöket.

Csoport szinten a saját tőkét a nettó adósság és a kiigazított EBITDA aránya alapján ellenőrzik. Az arány kiszámításához el kell osztani a nettó adósság összegét a korrigált EBITDA -val. A nettó adósságot a kölcsönzött pénzeszközök (rövid lejáratú hitelek és a hosszú lejáratú hitelfelvételi kötelezettségek, rövid lejáratú tartozások, hosszú lejáratú hitelek, hosszú lejáratú fizetendő számlák és átstrukturált adókötelezettségek) teljes kölcsönösszegeként számítják ki, készpénzzel és készpénzzel csökkentve egyenértékűek és készpénzmaradványok, valamint korlátozott egyenértékűek bizonyos kölcsönök és egyéb szerződéses kötelezettségek alapján.

A kockázat közzétételéhez szükséges adatok beszerzése az IFRS 7 szerint

Nyilvánvalóan sok kicsi, közepes és nagy cégek még nem „érte el” a kockázatkezeléssel kapcsolatos információk ilyen magas és széles körű lefedettségét, amit legújabb éves jelentéseikben az orosz Sberbank és a Gazprom is bizonyított.

Ugyanakkor meg kell jegyezni, hogy az IFRS standardok nem írják elő a kockázatok ilyen részletes elemzését, kivéve, ha ezt az üzleti tevékenység mértéke és a különböző típusú kockázatoknak való kitettség indokolja. Világos, hogy minden vállalkozásnak közzé kell tennie a meglévő és a lehetséges kockázatokkal kapcsolatos információkat alapján méretét, iparágát és egyedi sajátosságait.

Mindazonáltal annak érdekében, hogy helyesen és megfelelően teljesítsék az IFRS 7 követelményeit az üzletben rejlő kockázatokra vonatkozó információk közzététele tekintetében, minden vállalkozás vezetőjének különösen a következő intézkedéseket kell megtennie:

formátumot dolgoz ki a vállalkozásnál meglévő kockázatkezelési módszerekre vonatkozó információk közzétételére;
véglegesíti az információkat, valamint az IFRS 7 szerinti pénzügyi kimutatásokhoz fűzött megjegyzésekben való közzététel céljából történő információgyűjtésre és -feldolgozásra vonatkozó szervezeti és irányítási rendszereket;
megszervezi a funkcionális szolgáltatások (különösen a kockázatkezelési részleg, ha rendelkezésre áll a vállalkozásnál) és számos üzleti egység bevonását az IFRS -csoporton kívül, hogy megfelelő megjegyzést alkosson a kockázatkezelésről;
dolgozzon ki egy módszertant a piaci kockázatnak való kitettség legmagasabb, legalacsonyabb és átlagos értékének kiszámítására és közzétételére a beszámolási időszakban, amelyet a vállalkozás megfelelő vezető testületének jóvá kell hagynia.

A kockázatok részletes elemzése, azok jellege, ereje, az adatszolgáltató vállalkozás pénzügyi és gazdasági helyzetére gyakorolt hatás mértéke lehetővé teszi a külső felhasználók számára a pénzügyi kimutatások átláthatóságának jelentős javítását, a menedzsmentbe vetett bizalom erősítését, és ennek eredményeként hozzájárul a kiegyensúlyozottabb, kiegyensúlyozottabb és általában helyes és felelősségteljes befektetési döntések elfogadása.

A VAR módszer a vállalkozás pénzügyi helyzete és a különböző változó kockázati összetevők (például kamatlábak és árfolyamok) közötti kapcsolatot tükrözi.

Kérdés: A Bank pontosításokat és véleményeket kér az alábbi kérdésekben, amelyek a Bank információszolgáltatásával kapcsolatosak, a 4488. számú U rendelet, 2017. 07. 07-i „Az elfogadott kockázatokról és eljárásokról szóló információk nyilvánosságra hozatalának formájáról és eljárásáról” értelmében. Szervezet (Bankcsoport szülői hitelszervezete) értékelése, kockázat- és tőkekezelése "(a továbbiakban: 4482 -U rendelet).

1. A 4482-U számú rendelet (4) bekezdésével összhangban az információkat évente, félévente és negyedévente teszik közzé. Milyen időkeretben ez az információ nyilvánosságra hozatalra?

2. Először a 4482-U számú rendeletnek megfelelő információkat kell közzétenni 2018. 04. 01.-től. (negyedéves közzététel), vagy a jelentéshez hozzá kell adni az éves közzétételhez biztosított további információkat, mert a 2017 -es jelentést nem állították össze?

3. Az 5.3. És 5.4. Pontnak megfelelően, ha a szakaszokban, fejezetekben, táblázatokban megadott információk lényegtelenek vagy hiányoznak, a Banknak joga van ezeket az információkat nem nyilvánosságra hozni. Ugyanakkor szinte minden táblázathoz tartozik egy megjegyzés: „a táblázat formája kötelező a közzétételhez, és hitelintézet nem változtathatja meg”.

A bank kizárhatja -e teljesen a fenti megjegyzésekkel kísért táblázatokat, külön sorok, táblázatok oszlopai, külön szakaszok információ hiányában vagy jelentéktelenségében?

4. Melyik dátumot kell használni a jelentések készítésekor a 2.1 táblázat „Információk a követelésekről (kötelezettségekről) kockázati szinttel súlyozott, és a kockázatok fedezéséhez szükséges minimális tőke összegéről” című 2.1. Táblázat 4. oszlopában, „az előző beszámolási nap adatai” április 01 -től, július 01 -től, október 01 -től, január 01 -től.

5. A 4482-U számú rendelettel összhangban közzéteendő információk egy része kötelező a magyarázó információkban való közzétételhez a 3081-U rendelet szerint. Ha az információkat két jelentésben meg kell másolni, vagy az információkat az egyik jelentésben kell közzétenni (a Bank választása szerint), a közzététel helyére mutató hivatkozással.

Válasz: A Bankszabályozási Osztály (a továbbiakban: Osztály) megvizsgálta a Bank fellebbezését az információk közzétételére vonatkozó eljárással kapcsolatban, összhangban az Orosz Bank Bank 2017. augusztus 7-i 4482-U számú rendeletével „Az információk közzétételének formájáról és eljárásáról hitelintézet (egy bankcsoport anyavállalata, hitelintézete) és az elfogadott kockázatok, azok értékelési eljárásai, kockázat- és tőkekezelése ”(a továbbiakban: kockázatokra vonatkozó információ, 4482-U számú rendelet, függelék), és tájékoztatja a következőket.

Szerző:. A hitelintézetek által a kockázatokra vonatkozó információk nyilvánosságra hozatalának eljárását és feltételeit a Bank of Russia 2017. december 6-i 4638-U számú rendelete határozza meg "A tevékenységükről szóló információk közzétételének formáiról, eljárásáról és időkereteiről Hitelintézetek "(a továbbiakban: 4638-U. Sz. Rendelet), amely a 2013. október 25-én kelt 3081-U számú„ Oroszország Bank ”rendeletének„ A hitelintézetek tevékenységéről szóló információk közzétételéről ”új változata. (a továbbiakban: 3081-U számú rendelet).

Az említett normatív aktus 2.1. Pontjával összhangban a hitelintézet a kockázatokra vonatkozó információkat a következő időszakokban teszi közzé:

a jelentési évre előkészített kockázatokra vonatkozó információk - legkésőbb a beszámolási dátumot követő 130 munkanapon belül;

a kockázatokra vonatkozó információk negyedévente és félévente - a beszámolási dátumot követő 40 munkanapon belül.

Szerző:. A 4482-U számú rendeletben előírt, a kockázatokra vonatkozó információk első közzétételét a 2018. I. negyedévre vonatkozó jelentésekből írják elő a negyedéves közzétételre vonatkozó utasítás 4.3. Pontjában meghatározott összegben.

Szerző:. A 4482-U számú iránymutatás 5.3. És 5.4. Pontja lehetőséget biztosít arra, hogy ne tegye közzé a 4482-U rendelet melléklete szakaszaiban, fejezeteiben, táblázataiban szereplő információkat, amelyeket a hitelintézet széles körben jelentéktelennek ismer el. a felhasználók tájékozott kezelési döntéseinek meghozatala érdekében, a szöveges információkkal együtt az ilyen információk nyilvánosságra hozatalának szakaszához, fejezetéhez, táblázatához. Ugyanakkor a közzéteendő információk jelentőségének és lényegességének meghatározását a hitelintézet önállóan végzi, az ilyen információk közzétételének fontosságával kapcsolatos szakmai megítélés alapján.

Ez a norma hozzávetőleges formátumú táblázatokra vonatkozik, amelyek összeállításának magyarázataiban ilyen lehetőség szerepel, például a II. Szakasz 3.1. És 3.2. Táblázata, a melléklet VI. Szakaszának 6.1. És 6.2. Táblázata. Ha a táblázat sorában és (vagy) oszlopában közzétett, a mellékletben megadott hozzávetőleges formátumú információk hiányoznak a hitelintézetből (bankcsoportból), akkor az ilyen információk kizárhatók a közzétételből.

A kialakított formátumú táblázatokban a táblázat sorában és (vagy) oszlopában lévő adatok hiányában a "0" vagy "nem alkalmazható" érték kerül megadásra.

Ezenkívül a hitelintézet kizárható a táblázat közzétételéből, beleértve a kialakított formátumot is, amely a hitelintézetben hiányzó ügyletek típusairól és a kapcsolódó kockázatokról tesz közzé információkat. Például a hitelintézet nem végezhet ügyleteket származtatott ügyletekkel vagy értékpapírosítási ügyletekkel, ilyenkor a hitelintézet nem hozza nyilvánosságra az V. szakasz "Partnerhitelkockázat" 6. fejezetében (beleértve az 5.1 - 5.7. Táblázatot) vagy a fejezetben előírt információkat. A függelék VI. Szakaszának „Értékpapírosítási kockázat” 7. pontja (beleértve a 6.1. - 6.4. Táblázatokat). Ugyanakkor a függelék megfelelő szakasza szöveges információkat tartalmaz arról, hogy a hitelintézet nem hajtotta végre ezeket a műveleteket, valamint arról, hogy nincsenek olyan eszközök, amelyek a partner hitelkockázatában vagy az értékpapírosítási kockázatban rejlenek.

Továbbá az a hitelintézet, amely nem alkalmaz belső minősítésen (a továbbiakban: IRR) alapuló megközelítést a tőkemegfelelés szabályozási értékelése céljából, nem teszi közzé a IV. Szakasz 5. fejezetének 4.6–4.10. Táblázatát és a 6. fejezet 5.4. És 5.7. melléklet függelékének IRR -re vonatkozó részében, valamint a függelék 5. és 6. fejezetének általános részében szöveges információk a hitelintézetnek az IRP szabályozási célokra történő használatára vonatkozó engedély hiányáról.

Szerző:. A 4482-U számú rendelet függelékének II. Szakaszának 2.1. Táblázata szerinti információk közzététele céljából a beszámolási időszak azt a negyedévet jelenti, amely változásokat a hitelintézetnek közzé kell tennie az 1. fejezet 1.3.1. Pontjával összhangban. az említett függelék. Az előző jelentési időszak a jelentést megelőző negyedév.

Szerző:. A kockázatokra vonatkozó közzétett információk megkettőzésének elkerülése érdekében a 4482-U utasítás 5.1. És 5.2. Pontja, valamint a 4638-U. Sz. Rendelet mellékletének (2) bekezdése előírja a referencianormák alkalmazását.

Tehát a 4482-U utasítás 5.1. Pontjával összhangban, ha a rendelet mellékletében közölt információkból származó információkat a hitelintézet az éves (közbenső) számviteli (pénzügyi) kimutatások magyarázó részeként közzéteszi (a továbbiakban - magyarázó információk), akkor a kockázatokra vonatkozó információk közzétételekor hivatkozni kell a magyarázó információk ilyen közzétételt tartalmazó bekezdésére.

Lásd még az 5.2 ennek az utasításnak megállapították, hogy a hitelintézetnek csak abban az esetben van joga, hogy a kockázatokra vonatkozó információk részeként ne tegyen közzé információkat, ha az információkat az éves (közbenső) számviteli (pénzügyi) kimutatásokhoz fűzött magyarázó információban a Rendelet 1. sz. 4482-U.

A 4638-U számú rendelet mellékletének 2. pontja (9) bekezdése úgy rendelkezik, hogy ha a hitelintézet a pénzügyi eszközökhöz kapcsolódó kockázatkezelési célkitűzésekről és politikákról szóló információkat a mellékletben előírt kockázatokra vonatkozó információk részeként nyilvánosságra hozza. a 4482-U. sz.

Ugyanakkor tájékoztatni szeretnénk, hogy a 3081-U számú rendelet a 2017. december 6-án kelt 4639-U számú Oroszországi Bank rendelet kiadása miatt érvénytelenné vált: „Az Oroszországi Bank egyes szabályainak érvénytelenítéséről a tevékenységükre vonatkozó információk hitelintézetek általi közzététele ”, amely a hivatalos közzététel napját követő 10 napos lejárat után lépett hatályba (2017. december 28 -án tették közzé a Bank of Russia hivatalos honlapján).

Dokumentum áttekintés

Tisztázta, hogy a jelentési évre készített kockázatokra vonatkozó információkat a hitelintézetek legkésőbb a beszámolási időpontot követő 130 munkanapon belül közzéteszik; a kockázatokra vonatkozó adatok negyedévente és félévente - a jelentéstételt követő 40 munkanapon belül.

A kockázatokra vonatkozó információk első közzétételét a negyedéves közzétételre megállapított összegben, a 2018. I. negyedéves jelentésekből nyerik.

Tisztázta, hogy milyen információkat nem szabad nyilvánosságra hozni.

A kockázatkezelési rendszer a Csoport általános irányítási rendszerének része, és célja a fenntartható fejlődés biztosítása a Sberbank Fejlesztési Stratégia 2020 végrehajtásának részeként. A Csoport kockázatkezelési rendszerét az Orosz Bank és az az Orosz Föderáció előírásait, valamint a Bázeli Bankfelügyeleti Bizottság ajánlásait.

A Csoport folyamatosan fejleszti kockázatkezelési rendszerét; a kockázatkezelési módszerek és folyamatok következetes végrehajtását és javítását végzik integrált szinten és bizonyos típusú kockázatok irányítási rendszereinek szintjén.

A bank egyik legfontosabb eredménye 2017 -ben az volt, hogy engedélyt kapott a hitelminősítés belső értékelésen (IRR) alapuló megközelítés alkalmazására. Az engedélyt az Oroszországi Bank Bankfelügyeleti Bizottsága adta ki 2017. november 16 -án, és 2018. január 1 -jén lépett hatályba, miután a Felügyelő Bizottság döntést hozott az IRP -megközelítés alkalmazásáról.

Az IRP -re való áttérés lehetővé teszi a Sberbank számára, hogy pontosabban értékelje a hitelkockázatot a tőkemegfelelési mutatók kiszámítása céljából, valamint bevezethet egy stratégiai üzletvezetési rendszert, figyelembe véve az elfogyasztott tőkét a világ legjobb gyakorlatának megfelelően.

Az alábbiakban összefoglaljuk a Csoport kockázatkezelését. Több részletes információk a Csoport kockázatait lásd a „Tájékoztatás az elfogadott kockázatokról, értékelésük eljárásairól, a bankcsoport kockázat- és tőkekezeléséről” című jelentésben a Sberbank vállalati honlapján.

Kockázatkezelési elvek

A kockázatkezelés alapelveit a Sberbank Csoport Kockázat- és Tőkekezelési Stratégiája határozza meg, amelynek második kiadását a Felügyelő Bizottság 2017 áprilisában hagyta jóvá (a stratégia itt található).

Kockázattudat

Bármely művelet végrehajtásáról csak az ilyen műveletből származó kockázatok átfogó elemzése után születik döntés.

A tevékenységek kezelése az elfogadott kockázat figyelembevételével

A fejlesztés és a tőkeallokáció kiemelt területeit a kockázathoz igazított teljesítménymutatók elemzése alapján határozzák meg.

A felső vezetés bevonása

A felügyelőbizottság, az elnök, az igazgatótanács elnöke, az igazgatótanács és a Sberbank egyéb testületi szervei, valamint a csoport tagjainak felügyelő bizottságai és végrehajtó szervei rendszeresen felülvizsgálják az elfogadott kockázatok szintjéről és a megállapított kockázatkezelési eljárások, korlátok és korlátozások megsértése.

A kockázatok korlátozása

A Csoport rendelkezik egy korlátozási és korlátozási rendszerrel, amely biztosítja a kockázatok elfogadható szintjét a kialakult kockázati étvágyon belül.

A funkciók, hatáskörök és felelősségek szétválasztása

A funkciók és felelősségek felosztása a Sberbank alosztályai és a csoport tagjai között a "három védelmi vonal" elvének megfelelően történik.

Központosított és decentralizált megközelítések

A Csoport a kockázatok és a tőkemegfelelés kezelésének központosított és decentralizált megközelítéseinek kombinációját alkalmazza a legnagyobb hatékonyság biztosítása érdekében.

Használat információs technológiák

A kockázat- és tőkemegfelelés-menedzsment a modern információs technológiák használatán alapul, amelyek javítják a döntéshozatal minőségét és hatékonyságát.

Módszerek javítása

A kockázat- és tőkemegfelelési kezelési módszereket folyamatosan fejlesztik, eljárásokat, technológiákat és Információs rendszerek figyelembe véve a kitűzött stratégiai célokat, a külső környezet változásait, a nemzetközi gyakorlat újításait.

Kockázati kultúra

A csoport megvalósít egy projektet egy kockázati kultúra kifejlesztésére, amelynek célja az alkalmazottak magatartásának kialakítása, amelyben nyíltan megvitatják és reagálnak a meglévő és potenciális kockázatokra, valamint intoleranciát mutatnak a mások figyelmen kívül hagyásával, elfojtásával és kockázati magatartásával szemben. .

A kockázati kultúra kiegészíti a meglévő formális mechanizmusokat, és az integrált kockázatkezelési rendszer szerves része.

A kockázati kultúra kialakulása három fő csatornán keresztül történik: a vezető személyes példája, az általános banki kommunikáció és képzés. 2017 végén a Sberbank alkalmazottainak 89% -a végzett kockázatkezelési képzési programokkal. A menedzserek és az alkalmazottak közötti kommunikáció a kockázati kultúráról a Sberbank legtöbb részlegében zajlott, és a csoport alkalmazottainak 80% -át lefedte. Hasonló tevékenységek kezdődtek a leánybankokban is. Az általános banki kommunikációs csatornákon rendszeres tájékoztató kampányokat folytatnak, elősegítve a kockázat-prudens magatartás célkitűzését.

Kockázatalapú ösztönző rendszer

A Csoport javadalmazási rendszere biztosítja, hogy a munkavállalók javadalmazásának összege összhangban legyen az elvégzett műveletek jellegével és mértékével, a teljesítményeredményekkel, valamint a vállalt kockázatok szintjével és kombinációjával.

Információ közzététele

A kockázatkezelésre és a tőkemegfelelésre vonatkozó, a szabályozók követelményeivel összhangban előírt valamennyi információt időben közzé kell tenni.

"IFRS és ISA egy hitelintézetben", 2011, 2. sz

Az IFRS 7 egy szabvány, amely folyamatosan változik a pénzügyi kimutatások felhasználói igényeinek megfelelően, és amelynek fő célja a pénzügyi instrumentumokról és azok használatakor felmerülő kockázatokról való információszerzés. E szabvány szerint a jelentéseknek információkat kell tartalmazniuk a kockázatkezelési folyamatról - azonosításukról, értékelésükről, kezelésükről és nyomon követésükről. Tekintsük a minőségi és mennyiségi információk közzétételének fő irányait a hitel-, piaci és likviditási kockázatok tekintetében.

Az IFRS 7 Pénzügyi instrumentumok: közzététel standardot a Nemzetközi Számviteli Standard Testület dolgozta ki egy hosszú távú pénzügyi eszközök projekt keretében. Az IFRS 7 mellett két szabvány szabályozza a pénzügyi instrumentumok megjelenítését és értékelését: IAS 32 Pénzügyi instrumentumok: bemutatás és IAS 39 Pénzügyi instrumentumok: megjelenítés és értékelés.

Bár az IFRS 7 követelményei minden pénzügyi eszközben részt vevő társaságra vonatkoznak, a szabvány a legnagyobb hatással van a bankszektorra, mivel a pénzügyi eszközök volumene ott átlagosan az összes eszközmennyiség körülbelül 90% -a, és kötelezettségek.

Az IFRS 7 két fő területen írja elő a közzétételt:

a pénzügyi eszközöknek a bank pénzügyi helyzetére és hatékonyságára gyakorolt hatásának közzététele;
a pénzügyi eszközökkel kapcsolatos kockázatok jellegére és nagyságára vonatkozó minőségi és mennyiségi információk közzététele.

A cikk megvizsgálja a bank tevékenységeinek kitett kockázatokra vonatkozó információk közzétételének fő szempontjait.

A szabvány előírja mind a mennyiségi, mind a minőségi információk közzétételét a bank hitelkockázatnak, likviditási kockázatnak és piaci kockázatnak való kitettségéről. A szabvány nem írja elő a működési kockázatra vonatkozó információk közzétételét. A gyakorlat azonban azt mutatja, hogy a bankok jelentős része a működési kockázatra vonatkozó információkat tartalmazza a nyilatkozataihoz fűzött megjegyzésekben, valamint a kezelésük során alkalmazott módszerekről.

Az IFRS 7 növeli a minőségi közzétételi követelményeket, hogy segítse a pénzügyi kimutatások felhasználóit a menedzsment kockázatkezelési tevékenységeinek megértésében.

A hitelkockázattal kapcsolatos minőségi információk közzététele

A pénzügyi instrumentumokkal kapcsolatos minden kockázattípusra vonatkozóan az IFRS 7 szerint a banknak a következő minőségi információkat kell közzétennie:

kockázati kitettség és a kockázat okai;
a bank által a kockázatok kezelésére használt célok, politikák és folyamatok;
a kockázatkezelési politikában bekövetkezett változásokról vagy a kockázati szint korábbi időszakhoz képest történt változásáról.

A hitelkockázat annak a kockázata, hogy a pénzügyi eszköz egyik fele veszteségeket okoz a másiknak azzal, hogy nem tesz eleget kötelezettségeinek. A hitelkockázat mértéke számos tényezőtől függ, amelyek közül a partner hitelképessége játszik nagy szerepet.

A különféle kérdésekre, köztük a hitelre vonatkozó minőségi információk biztosításával kapcsolatban felmerülő fő kérdés véleményünk szerint az, hogy ezeknek az információknak mennyire kell részletezniük. Célszerű az alábbi, hitelkockázattal kapcsolatos információkat közzétenni a jelentésben:

a hitelezési kockázatnak kitett ügyletekre vonatkozó limitek meghatározásáról és a kockázatkezelési politika meghatározásáról felhatalmazott kollegiális testületekről;
a hitelkockázat -kezelési rendszeren belül működő bizottságokról és jutalékokról, fő funkcióikról;
a bank hitelkockázat -kezelési politikájának fő irányairól (beleértve a kockázatcsökkentési politikákat és eljárásokat, beleértve a biztosítékok használatát; a kockázatok túlzott koncentrációjának elkerülésére vonatkozó politikákat és eljárásokat);
a bank részlegeinek kölcsönhatásáról a hitelkockázat -kezelés folyamatában, valamint a bank vezető testületeinek minden főbb kockázattípusról történő tájékoztatásának eljárásáról és gyakoriságáról;
a kockázatkezelés fő szakaszairól (a hitelkockázatok azonosításának pillanatától, azok elemzésétől és értékelésétől a jelentések elkészítéséig a bank hitelkockázatainak szintjéről a menedzsment számára);
a különböző típusú hitelek kibocsátásakor a banknak biztosított biztosítékok típusairól, valamint a biztosítékok értékének értékelésére alkalmazott módszerekről;
a bank hitelkockázat -csökkentési és diverzifikációs intézkedéseiről. Ezek általában magukban foglalják a kockázat korlátozását, a kockázatkoncentráció -elemzést és a kockázati szint figyelését.

A hitelkockázat kezeléséhez a bank fel tudja osztani hitelfelvevőit csoportokra: vállalati ügyfelek, az Orosz Föderáció alkotóelemei és önkormányzatok, partnerbankok, magánszemélyek. Az olyan tényezők elemzése alapján, mint a pénzügyi helyzet (magánszemélyek esetében - fizetőképesség), a hiteltörténet, a biztosíték megléte vagy hiánya stb., A bank partnereit hitelkockázat -kategóriákra osztják, és meghatározzák a kockázati korlátokat.

Véleményünk szerint a kockázati korlátok különböző típusú szerződő felek általi felülvizsgálatának gyakoriságára vonatkozó információk szintén hasznosak a pénzügyi kimutatások felhasználói számára.

A hitelkockázat csökkentése és diverzifikálása érdekében a bankok figyelemmel kísérhetik a hitelkockázat koncentrációját azáltal, hogy kockázati korlátokat állapítanak meg egy hitelfelvevőre, a kapcsolódó hitelfelvevők csoportjára és egyéb limitekre;

a kockázatok nyomon követésére és ellenőrzésére irányuló intézkedésekről.

A hitelkockázatok szintjének szabályozása érdekében a bankok figyelemmel kísérik a hitelkockázatokat és a különböző szerződő felekre vonatkozó kockázati korlátok betartását. A jelentésekben megadhatja a hitelkockázat felülvizsgálatának eljárását, az információátviteli eljárást és gyakoriságot a hitelkockázatot figyelő egységek vezetése számára.

A hitelkockázattal kapcsolatos mennyiségi információk közzététele

A legfontosabb mutató, amelyet közzé kell tenni a jelentésekben, és amely a hitelkockázat összegét jellemzi, annak maximális szintje.

A hitelkockázat maximális szintje az az összeg a legjobb mód a maximális hitelkockázati kitettséget tükrözi az időszak végén, kivéve a biztosítékot vagy a hitelminőség javításának egyéb eszközeit.

A bankok hitelkockázatának fő forrásai a következők:

orosz és külföldi vállalatok és bankok hitelviszonyt megtestesítő értékpapírjai;
jogi személyeknek és magánszemélyeknek nyújtott hitelek;
elhelyezett betétek;
más bankoknál elhelyezett pénzeszközök (levelező számlákon);
egyéb eszközök.

A mérlegen kívüli pénzügyi instrumentumok hitelkockázatát a pénzügyi instrumentum másik fele által a kapcsolódó szerződésben foglalt feltételek teljesítésének elmulasztása miatti értékvesztés valószínűsége határozza meg. A hitelkockázat forrása lehet garancia, ki nem használt hitelkeret, import akkreditív.

Általában a maximális hitelkockázati kitettség az eszközök könyv szerinti értéke, az értékvesztés miatti veszteségek és a beszámításra jogosult összegek nélkül.

A származtatott ügyletek, mint például a devizaszerződések, a kamatláb -csereügyletek, a hitelderivatívák szintén hitelkockázat forrásai. Ha egy hasonló szerződés szerinti eszközt valós értéken értékelnek, maximális méret a beszámolási időszak végén a hitelkockázat megegyezik a könyv szerinti értékkel.

A kibocsátott pénzügyi garanciák esetében a maximális hitelkockázati kitettség az a maximális összeg, amelyet a bank fizethet a garancia igénylése esetén. Ebben az esetben a kifizetett összeg magasabb lehet, mint a bank által elismert kötelezettségek összege.

Egy másik szempont, amelyet közzé kell tenni a jelentésben, a hitelkockázatnak kitett eszközök hitelminőségére vonatkozó információ. A kockázatértékelés legmegfelelőbb módja ebben az esetben az eszközök hitelminőségtől függő elemzése. Az eszközök hitelminőségére vonatkozó információkat táblázat formájában lehet közzétenni. Például, az értékesíthető hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok hitelminőségét a bank az alábbi táblázat formájában teheti közzé:

Asztal 1

A fenti táblázathoz hasonlóan információkat közölnek a levelező bankok számláinak egyenlegeinek elemzéséről, a lejáratig tartott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokról, a valós értéken értékelt hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokról, a visszavásárlási szerződések alapján elzálogosított kötvényekről.

A hitelportfólió minőségének elemzését az alábbi táblázat formájában lehet bemutatni:

2. táblázat

A jelentésekben azt is célszerű feltüntetni, hogy milyen kritériumok alapján rendelték a hitelt egy adott minőségi csoporthoz.

Az első csoportba azok a hitelek tartozhatnak, amelyek esetében a megállapodás feltételeinek megsértésének valószínűsége alacsonynak minősül, a fizetési fegyelem pozitív. A hitelek második csoportja esetében a megállapodás feltételeinek megsértésének valószínűsége átlagos, a harmadik minőségi csoportba tartozó hitelek esetében átlag alatti. A hitelminőség első három kategóriája nem értékvesztettnek minősül. Az első három hitelcsoport késedelme, ha van ilyen, jelentéktelen, a céltartalék összege általában nem haladja meg a 20%-ot. A negyedik csoport - kétes adósságok (a tartalék mérete - akár 50%), az ötödik csoport - veszteségek (ezeknek a hiteleknek a tartaléka elérheti a 100%-ot).

Szintén hasznosak a hitelkésések időzítésével kapcsolatos információk. Mivel az IFRS 7 szerint a kölcsön lejártnak minősül, még akkor is, ha a késedelem csak egy nap, a bank el tudja különíteni a 10 napon belüli lejárt hiteleket a többi lejárt hitelektől.

Az IFRS 7 követelményei előírják a kölcsönök rendelkezésre álló biztosítékaival kapcsolatos információk közzétételét. A közelmúlt újítása a biztosíték „pénzügyi hatásának” közzétételére vonatkozó követelmény, amely felváltja a biztosíték valós értékének közzétételére vonatkozó követelményt. Ez a mutató a szakértők szerint a következő okok miatt félrevezetheti a bejelentést végző felhasználókat: a portfólió egyes hitelei többlettel rendelkeznek, mások - elégtelen biztosítékkal, és a többletbiztosítás hatása ellensúlyozható a nem megfelelő fedezet hatásával. Ennek eredményeként a közzétett összeg nem képviseli a maximális hitelkockázati kitettséget.

A szabvány bevezette azt a követelményt, hogy nyilvánosságra kell hozni azokat a biztosítékokkal kapcsolatos információkat, amelyek a beszámolási időszakban érkeztek, és a beszámoló időpontjában még a bank birtokában vannak.

Vagyis nem szükséges közzétenni azt a biztosítékot, amely a banknál volt a beszámolási időszakban, de az időszak alatt elidegenedett. A szabvány feltételeitől függetlenül azonban hasznos lenne közzétenni a korábbi időszakokban szerzett és a beszámolási időpontban még rendelkezésre álló biztosítékokkal kapcsolatos információkat.

Minőségi és mennyiségi piaci kockázati információk közzététele

A piaci kockázat annak a kockázata, hogy a pénzügyi instrumentumok valós értéke vagy jövőbeni cash flow -i ingadozni fognak a piaci árak változása következtében. A piaci kockázatot háromféle kockázatra osztják: deviza, kamat és ár.

Hasznos a következő minőségi információkat feltüntetni a piaci kockázatokról a bank kimutatásaiban:

Piaci kockázatkezelési célok és politikák (például a kockázat / nyereség arány optimalizálása, a veszteségek minimalizálása nemkívánatos események esetén).
A piaci kockázat okai.
A bank által a piaci kockázat korlátozására hozott intézkedések (valuta-, kamat- és részvénykockázatok összefüggésében).
A piaci kockázatok meglévő korlátai és korlátozási rendszere (például stop loss, nyitott pozíció méretére vonatkozó korlátozások stb.).
A piaci kockázati korlátok felülvizsgálatának gyakorisága.
A piaci kockázat mértékének ellenőrzése.

A piaci kockázat érzékenységi elemzéssel vagy VaR kiszámításával mérhető.

Az érzékenységi elemzés a fő módszer, amely megmutatja, hogy a bank nyeresége / vesztesége és tőkéje mennyiben fog változni a piaci paraméterek (például kamatok, árfolyamok, piaci árak) változása miatt. Az érzékenységi elemzés nem felel meg a stressztesztelésnek vagy a legrosszabb eset megítélésének. A piaci paraméterek esetleges megváltozásáról beszélünk. A Bank a beszámoló időpontjában rendelkezésére álló információk alapján olyan tényezőkről, mint a kockázati paraméterek változásának története, a jövőbeli várakozások és a gazdasági előrejelzések, levonja a következtetéseit a piaci paraméterek esetleges változásának mértékéről.

A VaR lehetővé teszi, hogy megbecsülje a várható pénzügyi veszteségek maximális összegét a meghatározott bizalmi szinthez képest egy bizonyos időtartam alatt. Úgy tartják, hogy a VaR kifinomultabb módszer, mint az érzékenységi elemzés, amely több információt nyújt a befektetőknek. Ma nem létezik részletes útmutatást az érték kiszámítását lehetővé tevő bemeneti paraméterek megválasztásáról (például a konfidencia -intervallum meghatározása), valamint az információk jelentésben történő bemutatásáról (például arról, hogy az év végén közzé kell -e tenni a VaR -t) összehasonlítani az adott időszak maximális, minimális vagy átlagos értékével).

A banknak jelentést kell készítenie a VaR kiszámításának módjáról, valamint meg kell magyaráznia az alkalmazásának esetleges korlátait. Például a VaR történelmi modellezési módszerrel történő kiszámításakor a múltbeli árváltozások alkalmazása nem teszi lehetővé, hogy teljes mértékben felmérjük a lehetséges áringadozásokat a jövőben; a 99% -os egyirányú bizalmi szint használata nem teszi lehetővé, hogy a várható veszteségek összegét 1% -nál kisebb valószínűséggel becsüljük meg; A banknak a nap végi piaci kockázatnak való kitettségén alapuló VaR-számítások nem tükrözik azt a kockázatot, amelyet a bank a nap folyamán elfogad.

A VaR módszer alkalmazásának észlelt hiányosságai ellensúlyozására a bank a pénzügyi eredmény érzékenységének elemzését használhatja a kamatlábak és egyéb piaci paraméterek változására. A piaci kockázatok értékelésének módszerét egy olyan mutató segítségével, mint a VaR, csak akkor lehet alkalmazni, ha a bank ezt a mutatót használja kockázatkezelési célokra. Ellenkező esetben a banknak érzékenységi elemzést kell végeznie.

Az alkalmazott VaR számítási modell megfelelőségének felméréséhez a bank utólagos tesztelést végezhet a szimulált veszteségek és a tényleges veszteségek összehasonlításával. A bank a nyilatkozatokban megjegyezheti a visszateszt elvégzésének / elmaradásának tényét.

A kamatkockázat annak a kockázata, hogy a valós érték vagy a cash flow ingadozik a kamatlábak változása miatt.

A kamatkockázat fő okai a kamatlábak változásának a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok valós értékére gyakorolt hatása, valamint az eszközök és kötelezettségek lejáratbeli egyensúlyhiánya, valamint a kamatláb -felülvizsgálat sürgőssége (hozamgörbe -kockázat, báziskockázat) , a kamatkockázatnak kitett eszközök és kötelezettségek korai törlesztésének kockázata).

A kamatkockázat korlátozásának fő módjai a következők:

befektetési korlátok kötvénytípusonként;
bizonyos kibocsátók kötvényeibe történő befektetések korlátozása;
a pénzeszközök beszerzésének maximális kamatlábának és a pénzeszközök elhelyezésének minimális kamatlábának korlátozása, valamint egyéb intézkedések.

Az árkockázat annak a kockázata, hogy egy pénzügyi instrumentum valós értéke vagy jövőbeni cash flow -i ingadozni fognak a piaci árak változása miatt (nem kapcsolódnak a kamatlábak változásához vagy a devizakockázathoz). A piaci árak változását az egyedi pénzügyi instrumentumban vagy annak kibocsátójában rejlő tényezők, vagy a piacon forgalmazott összes pénzügyi instrumentum befolyásolják.

Véleményünk szerint a bank nyilatkozatainak tartalmazniuk kell az árkockázatot korlátozó intézkedésekről szóló információkat. Ezek közé tartozik: korlátozások megállapítása azon kibocsátók listájára, amelyek részvényeibe alapokat lehet befektetni; egy kibocsátó részvényeinek megszerzésének mennyiségére vonatkozó korlátok; a veszteségek korlátai (stop-loss) és egyéb intézkedések.

A devizakockázat annak a kockázata, hogy a pénzügyi instrumentum valós értéke vagy jövőbeni cash flow -i ingadozni fognak a devizakockázatok változása miatt. A devizakockázat megjelenésének fő oka a nyitott devizapozíciók jelenléte.

A jelentésekben jelezheti, hogy a bank milyen intézkedéseket tesz a devizakockázat kezelésére, valamint az ehhez használt eszközöket.

A devizakockázat kezelésére szolgáló intézkedésekként a bankok korlátozásokat határozhatnak meg az átváltási műveletekre, a deviza nyitott pozíciókra, a stop-loss limitekre és egyéb intézkedésekre. A bank a devizakockázatok kezelésének fő eszközeként származtatott pénzügyi eszközökkel (devizaswap, határidős, határidős ügyletek) használható műveleteket.

A hitel- és piaci kockázatokra vonatkozó információk közzététele mellett a banknak a likviditási kockázatra vonatkozó információkat is közzé kell tennie.

A likviditási kockázatra vonatkozó minőségi és mennyiségi információk közzététele

A likviditási kockázat annak a kockázata, hogy a gazdálkodó egységnek nehézségei támadnak kötelezettségei teljesítésében az elégtelen készpénz vagy egyéb pénzügyi eszközök miatt. A likviditási kockázat akkor keletkezik, ha a követelések és kötelezettségek lejárata során hiányosságok vannak.

A jelentésekben a bankok közzétehetik a likviditási kockázatkezelés alábbi aspektusait:

információk a likviditási kockázatot kezelő szervekről (leggyakrabban az eszköz- és forráskezelő bizottság);
a likviditási kockázat megjelenésének okai;
likviditási kockázatkezelési célok;
a bank által a likviditási kockázat minimalizálására alkalmazott politikák és eljárások;
a bank által a likviditási kockázat minimalizálása érdekében hozott intézkedések (tekintettel a diverzifikált eszközök és kötelezettségek jelenlétére, a bank azon képességére, hogy pénzeszközöket szerezzen be a pénzügyi piacokon, a likviditási hiányok fedezésére alkalmas likvid eszközök rendelkezésre állásával);
a bank által a likviditási kockázatok kezelése során alkalmazott eljárások (például a likviditási arányok előrejelzése és nyomon követése, az eszközök és források szerkezetének előrejelzése forgatókönyv -elemzés alapján stb.).

A likviditási kockázat értékeléséhez a jelentéseknek közzé kell tenniük az összes pénzügyi kötelezettség (mind a nem származtatott, mind a származtatott pénzügyi instrumentumok) lejárati dátumát. Ehhez egy táblázatot készítenek, amely tükrözi a diszkontálatlan szerződéses pénzáramok (ideértve a jövőbeni kamatokat is) megoszlását a bank kötelezettségein a lejáratig hátralévő szerződéses lejáratok szerint. A táblázat így nézhet ki:

3. táblázat

A kötelezettségeket az időintervallumokba kell beilleszteni a legkorábbi időpont alapján, amikor felmerülhet a teljesítésük követelménye. Így a keresleti pénzügyi kötelezettségek (beleértve a lekötött betéteket is) a legkorábbi időintervallumba tartoznak; a nyújtott garanciák abban a legkorábbi időszakban szerepelnek, amelyben lehívhatók.

Az IFRS 7 követelményei előírják a kötelezettségek lejárati idejére vonatkozó információk közzétételét, de nem írják elő az eszközök lejáratának elemzését. Bizonyos esetekben, például amikor a származékos ügyletekben jelentős ellentételezési pozíciók vannak, a származtatott eszközök bevonhatók a lejárati elemzésbe.

Ezenkívül a bankok jellemzően a szerződéses ellenőrzésen kívül kezelik a likviditási kockázatot. Bár az IFRS 7 nem írja elő, közzétehetik a pénzügyi eszközök és pénzügyi kötelezettségek várható futamidejét (a bank likviditási pozíciója), mivel ezeket az információkat általában a likviditáskockázat kezelése érdekében a vezetőség rendelkezésére bocsátják.

Következtetések. Az IFRS 7 egy szabvány, amely meghatározza a kockázatkezelésre vonatkozó közzétételi követelményeket.

A bank vezetése önállóan dönti el, hogy milyen konkrét módszereket alkalmaznak a kockázatkezelésben.

A kockázatkezelési folyamatról szóló kiváló minőségű információk közzétételére vonatkozó követelmények nincsenek kellően szabványosítva, ezért kérdés merülhet fel a jelentésben közzétett információk mennyiségéről és tartalmáról. Gyakran előfordul, hogy a szabványban meghatározott minimális közzétételi követelmények nincsenek összhangban a tényleges bankok kockázatkezelési gyakorlatával (például az a kötelezettség, hogy csak a kötelezettségekre vonatkozó lejárati elemzéseket kell közzétenni).

M. V. Furzikova

a banki műveletek ellenőrzéséről